Global piyasalarda gözler ağır data gündemine çevrildi

ABD’de enflasyonun seyri varlık fiyatları üzerinde tesirli olmayı sürdürüyor.

Ülkede hafta içinde açıklanan bilgilere nazaran, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ekimde aylık bazda yüzde 0,4 artarken, yıllık enflasyon yüzde 7,7 ile 9 ayın en düşük düzeyine geriledi. Ülkede çekirdek enflasyon da ekimde yıllık yüzde 6,3 ile 40 yılın tepesinden geri çekildi.

PARA SİYASETİ SIKILAŞTIRMA SURATINDA YAVAŞLAMA BEKLENTİSİ

Beklentilerin altında kalan enflasyon bilgileri, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) agresif faiz artırımlarını yavaşlatacağı umutlarını artırırken, para piyasası fiyatlamalarında bankanın gelecek ay faizleri 50 baz puan artıracağı beklentileri yüzde 81’e yükseldi.

Fed yetkililerinin değerlendirmeleri de para siyaseti sıkılaştırma suratında yavaşlama beklentilerini destekledi.

Cleveland Fed Lideri Loretta Mester, faiz artırımlarının enflasyon üzerindeki baskıyı sürdürmesini beklediğini belirtirken, Kansas City Fed Lideri Esther George da faiz artırımlarının daha yavaş süratte yapılmasını desteklediğini söyledi.

San Francisco Fed Lideri Mary Daly ise faiz oranlarının gelecek yıl yüzde 4,9’a yükselmesini beklediğini belirterek, yıllık yüzde 7,7’lik enflasyonun biraz soluk aldırdığını kaydetti.

Tahvil piyasalarında geçen hafta uzun devirli varlıklarda alış yüklü bir seyir izlenirken, resesyon fiyatlamaları da güçlendi.

DOLAR ENDEKSİ HAFTAYI DÜŞÜŞLE TAMAMLADI

ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi geçen hafta yaklaşık 30 baz puan gerileyerek yüzde 3,82’ye inerken, 3 aylık hazine bonosu getirisi 5 baz puan artarak yüzde 4,17’ye çıktı. Böylelikle gelecek periyot resesyon sinyali olarak kabul edilen bu iki varlık ortasındaki fark 35 baz puanla Mayıs 2019’dan bu yana en yüksek düzeye ulaştı.

Söz konusu gelişmelerle dolar endeksi haftayı yüzde 4 azalışla 106,3’ten tamamlarken, Fed’in şahin siyasetlerinde yumuşamaya gideceğine yönelik beklentilerle Temmuz 2020’den bu yana en güçlü haftalık yükselişini kaydeden altının ons fiyatı, haftalık bazda yüzde 5,3 yükselerek 1.770 dolara çıktı.

FTX İFLASINI DUYURDU

Öte yandan, geçen hafta kripto para borsası FTX’in iflas başvurusu yapmasıyla sonlanan süreç kripto varlıklarda kıymetli düşüşe sebep oldu.

Kripto para borsası FTX, rakibi ve dünyanın en büyük kripto para borsası Binance ile ortasında çıkan sıkıntıların akabinde likidite badiresi yaşamaya başladı.

FTX’in Üst Yöneticisi (CEO) Sam Bankman-Fried, şirketinin likidite meselesini çözebilmek için 8 Kasım’da Binance Kurucusu ve İcra Konseyi Lideri Changpeng Zhao ile görüşmelere başlamış ve taraflar Binance’in FTX’i satın almasına yönelik niyet mektubu imzalamıştı.

Binance, görüşmelere başlanmasından kısa bir mühlet sonra FTX’i satın almaktan vazgeçtiğini duyurmasının akabinde, FTX iflas müracaatında bulunurken, şirketin CEO’su Bankman-Fried da istifa etti.

Zhao, İngiltere merkezli Financial Times gazetesine verdiği röportajda, 1 trilyon dolarlık dijital varlık piyasasının 2008’deki finansal çöküşe misal bir krizle karşı karşıya olduğunu aktardı.

Bu gelişmelerle kripto para piyasaları negatif bir seyir izlerken, Bitcoin Kasım 2020’den bu yana en düşük düzey olan 15.588 dolara kadar gerilerken, hafta başından bu yana yüzde 20’den fazla paha kaybetti.

Brent petrolün varil fiyatı ise Çin’de artan yeni tip koronavirüs (Kovid-19) hadiseleri sebebiyle haftayı yüzde 3,1 azalışla 95 dolardan tamamladı.

ENFLASYON BİLGİLERİ NEW YORK BORSASINI CANLANDIRDI

ABD’de hisse piyasaları bu hafta alış yüklü bir seyir izlerken, gelecek hafta gözler bilhassa konut kesimine ait bilgiler başta olmak üzere ağır data gündemine çevrildi.

Ülkede enflasyonun yavaşlama eğilimi göstermesi ve beklentilerin de kalmasıyla New York borsasında perşembe günü süratli yükseliş kaydedildi.

Fed yetkililerinin “ultra şahin” tonlarında görülen yumuşama da risk iştahını beslerken, gelecek hafta açıklanacak makroekonomik datalar ve banka yetkililerinin kelamla yönlendirmelerinin piyasalar üzerinde tesirli olması bekleniyor.

ABD’de 8 Kasım’da düzenlenen orta seçimlerde Kongre’nin iki kanadı olan Temsilciler Meclisi ve Senato’da çoğunluğun hangi partide olacağı şimdi netleşmedi.

100 sandalyeli Senato’da Cumhuriyetçiler 49, Demokratlar 48 koltuğu garantilerken, Georgia’da 6 Aralık’ta yapılacak ikinci çeşit seçimine kadar kimin çoğunluğu kazanacağının netleşmeyeceği öngörülüyor.

Temsilciler Meclisi’nde ise Cumhuriyetçiler 207, Demokratlar 189 sandalyenin sahibi olurken, avantaj Cumhuriyetçilerde görünüyor.

Geçen hafta ülkede açıklanan makroekonomik bilgilere nazaran, Michigan Üniversitesi tüketici itimat endeksi 54,7’ye gerileyerek beklentilerden fazla düştü.

New York borsasında S&P 500 endeksi haftalık yüzde 5,90, Nasdaq endeksi yüzde 8,10 ve Dow Jones endeksi yüzde 4,15 paha kazandı.

14 Kasım ile başlayan haftanın bilgi takviminde, salı Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve New York Fed sanayi endeksi, çarşamba perakende satışlar, sanayi üretimi ve kapasite kullanımı, perşembe konut başlangıçları, inşaat müsaadeleri ve Philadelphia Fed imalat endeksi ile cuma ikinci el konut satışları ve öncü endeks bilgileri takip edilecek.

AVRUPA’DA ENFLASYON GÜÇLÜ KALMAYA DEVAM EDİYOR

Avrupa borsalarında geçen hafta İngiltere hariç alış yüklü bir seyir izlenirken, gelecek hafta gözler Euro bölgesinde salı günkü büyüme başta olmak üzere ağır bilgi gündemine çevrildi.

Fed’in şahin siyasetlerinde yumuşamaya gideceği ve ECB’nin bir müddet daha “ultra şahin” kalacağına yönelik beklentilerle yükselen Euro/dolar paritesi haftayı yüzde 4 artışla 1,0354’ten tamamladı.

İngiltere Merkez Bankası, piyasalardaki oynaklığı azaltmak emeliyle geçen ay satın aldığı 19 milyar sterlinlik uzun vadeli ve enflasyona dayalı tahvillerin bir kısmını 29 Kasım’dan itibaren geri satmaya başlayacağını açıkladı. Öte yandan ülkenin yeni maliye bakanının 2025’ten sonra 3 yıl boyunca kamu harcamalarını dondurmayı planladığı haberleri basına yansıdı.

Mevsim normallerinin üzerinde seyreden hava sıcaklıkları ve petrol fiyatlarındaki gevşemenin tesiriyle Hollanda’da süreç gören aralık vadeli doğal gaz kontratları haftalık bazda yüzde 14,7 gerileyerek 97,9 avrodan kapandı.

Bölgede açıklanan makroekonomik datalara nazaran, İngiltere iktisadı üçüncü çeyrekte yüzde 0,2 daralırken, Almanya’da en son enflasyon ekimde yüzde 10,4 oldu. İngiltere’de sanayi üretimi ise eylülde beklentilerin tersine yüzde 0,2 arttı.

Bu hafta İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,23 paha kaybederken, Almanya’da DAX endeksi yüzde 5,68, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 2,78 ve İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 5,04 yükseldi.

Gelecek hafta pazartesi Euro bölgesinde sanayi üretimi, salı İngiltere’de işsizlik ve Almanya’da ZEW beklenti endeksi, çarşamba İngiltere’de TÜFE ve perşembe Euro bölgesinde TÜFE takip edilecek.

Çin’de artan hadise sayılarına karşın borsalarda müspet seyir korundu

Asya borsalarında bu hafta alış yüklü bir seyir izlenirken, gelecek hafta gözler salı Japonya’da büyüme ve Çin’de sanayi üretimi bilgilerine çevrildi.

Çin’de artan Kovid-19 hadiseleri Çin borsasındaki yükselişi törpülerken, açıklanan makroekonomik bilgiler sonrası iktisadın gidişatına ait soru işaretleri güçlü kalmaya devam ediyor.

Asya’da açıklanan makroekonomik datalara nazaran, Çin’de ekimde yıllık bazda ihracat yüzde 0,3 ile Mayıs 2020’den bu yana birinci kere gerilerken, ithalat da yüzde 0,7 azaldı. Böylelikle ülkede dış ticaret fazlası 85,15 milyar dolarla beklentilerin altında kaldı.

Çin’de ekim ayı TÜFE aylık yüzde 0,1 ve yıllık yüzde 2,1 ile beklentilerin altında arttı. Tıpkı periyotta ülkede ÜFE ise yıllık yüzde 1,3 ile Aralık 2020’den bu yana birinci kere düşüş kaydetti.

Söz konusu gelişmelerle haftalık bazda Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 3,91, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,54, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 7,21 ve Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 5,75 yükseldi.

14 Kasım ile başlayan haftanın bilgi takviminde salı Çin’de perakende satışlar ve Japonya’da sanayi üretimi ile perşembe dış ticaret istikrarı ve cuma TÜFE takip edilecek.

YURT İÇİNDE BORSA REKOR KIRMAYA DEVAM ETTİ

Yurt içinde bu hafta Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi yüzde 5,66 artışla 4.455,53 puana yükselerek haftalık kapanış rekoru kırarken, gördüğü en yüksek seviyeyi de 4.552,44 puana taşıdı.

Cari süreçler hesabı eylülde 2 milyar 966 milyon dolar açık verirken, 12 aylık cari süreçler açığı 39 milyar 164 milyon dolar oldu. Sanayi üretimi, eylülde aylık bazda yüzde 1,6 düşerken, yıllık bazda yüzde 0,4 artış gösterdi.

Küresel endeks sağlayıcılarından MSCI, Türkiye standart endeksine SASA Polyester, Hektaş ve Yapı Kredi’yi eklediğini duyurdu.

Küçük ölçekli şirketler endeksine ise Aygaz, Borusan Yatırım ve Pazarlama, Doğuş Otomotiv, Teşebbüs Elektrik Sanayi, Kontrolmatik Teknoloji, Kordsa Teknik Dokuma, Odaş Elektrik, OYAK Yatırım, Smart Güneş Gücü Teknolojileri ve Ziraat Gayrimenkul Yatırım Paydaşlığı payları eklenirken, Aksa Güç Üretim, Coca-Cola İçecek, Gübre Fabrikaları, Hektaş, Jantsa Jant Sanayi ve Kızılbük Gayrimenkul Yatırım İştiraki çıkarıldı.

Dolar/TL haftayı bir evvelki haftalık kapanışın 0,10 altında 18,5505’ten tamamladı.

Analistler, BIST 100 endeksinde teknik açıdan 4.550 ve 4.600 düzeylerinin direnç, 4.440 ve 4.400 puanın takviye olarak takip edileceğini söyledi.

Gelecek hafta yurt içinde salı bütçe istikrarı, çarşamba konut satışları ve konut fiyat endeksi ile cuma Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Piyasa İştirakçileri Anketi takip edilecek.